设为首页 | 加入收藏 | 联系我们
您的位置:首页 > 协会动态

上海创投协会&盈科律所联合举办

日期:2022-9-27  来源:

“从基金销售案件回看募投管退风险”合规论坛


2022年9月22日下午,盈科上海律所与上海创投协会联合举办了“从基金销售案件回看募投管退风险”合规论坛。

活动高朋满座,群贤毕至,原第一财经名嘴李晨光先生担任主持人,参会嘉宾包括:上海创投协会王品高会长、同济大学经管学院宋晓满教授、东华大学周卫平教授、原证监会处长郭明博士、好买基金上海公司陈文捷总经理、纯达基金风控合规总监陈心怡女士、盈科上海金融证券部主任段守勤律师,以及中国银行、中信银行、中信证券、广发证券等代表。

6家公募基金和超过30多家私募基金高管通过线下交流+线上会议形式参会,与会嘉宾各抒己见,讨论氛围空前热烈。


讲座伊始,主持人李晨光凭借在专业领域工作20多年的敏感性,为大家介绍了本次研讨会的举办背景:

今年夏季,上海金融法院发布了投资者保护十大案例,其中有关基金销售的就占据3件,且裁判结果都是基金管理人败诉。一时间,基金募投管退环节的合规引发社会热议。

开幕之后,段守勤律师从该案件的交易结构出发,详细介绍了该案件各主体之间的法律关系和资金流向,让在场嘉宾对该案件有了直观了解和具体印象。

参会嘉宾围绕该案流程图讨论近三小时,分析了基金募资阶段如何合规推销?投资人如何确定?如何对投资人进行风险揭示?等问题,活动现场精彩纷呈。


段律师在案件评析的第二部分,从法院裁判归纳的争议焦点出发,通过三个具体问题:基金的各个阶段如何损害投资利益、投资者实际收到损失的认定、以及基金管理人与投资者损失间的因果关系出发,深度剖析了法院认定母子两公司如何构成共同侵权。

针对讨论的系列问题,好买基金的陈文捷经理,针对投资者适当性和基金问卷设计发表了自己的意见,强调了风险测评在基金销售中的重要性。同时分析了私募基金中投资者和管理人之间的风险分配原则。商业银行客户经理从实务经验出发,讲解了银行实际销售中判断合格投资者时的规范制度设计。


对基金销售过程中的责任分配问题,东华大学周卫平教授、东方汇富陈总和海富通经理则从过失相抵角度,认为应当进行个案分析,区分主次责任。

郭明博士从股权代持时,交易对手方造假可能性角度,同时结合本案中,股权代持全套材料皆为伪造的情况,强调了私募基金投资上市公司的风险要点。



最后,上海市创业投资行业协会的王品高会长进行了压轴总结发言,阐述了募集资金难的现状,并指出越是募集难,从业人员就越要坚守合规底线。同时从另一个角度,对本案投资人存在的过失进行分析,指出投资过程中需要尽可能要求管理人履行信息披露义务。


本次论坛在各位分享嘉宾的独到见解、精深解读和与会人员的互动讨论中圆满落下帷幕。盈科上海金融证券法律事务部会在未来继续举办类似论坛,对热点法律问题提供专业解读。

关于我们 | 网站声明 | 联系我们